돈을 벌고 있지만 잘 벌고 있진 않음…

2주 동안 무슨 일이 생긴걸까요

trading_signals_plot.html

모델 기반 투자

Start                         2025-08-28 00:01:00.296568+00:00
End                           2025-10-03 12:01:00.991990+00:00
Period                                        36 days 16:00:00
Start Value                                           100000.0
End Value                                        107291.879525
Total Return [%]                                       7.29188
Benchmark Return [%]                                  9.822054
Max Gross Exposure [%]                                   100.0
Total Fees Paid                                     763.962556
Max Drawdown [%]                                      2.599755
Max Drawdown Duration                         13 days 08:00:00
Total Trades                                                 8
Total Closed Trades                                          7
Total Open Trades                                            1
Open Trade PnL                                     5568.920572
Win Rate [%]                                         57.142857
Best Trade [%]                                        1.938134
Worst Trade [%]                                      -0.884794
Avg Winning Trade [%]                                 0.931969
Avg Losing Trade [%]                                  -0.66163
Avg Winning Trade Duration                     1 days 16:00:00
Avg Losing Trade Duration                      2 days 05:20:00
Profit Factor                                         1.846734
Expectancy                                          246.136993
Sharpe Ratio                                          5.323785
Calmar Ratio                                          39.04287
Omega Ratio                                           1.584905
Sortino Ratio                                         9.801148

그냥 사서 가지고 있을 때

Start                         2025-08-28 00:01:00.296568+00:00
End                           2025-10-03 12:01:00.991990+00:00
Period                                        36 days 16:00:00
Start Value                                           100000.0
End Value                                        109822.053994
Total Return [%]                                      9.822054
Benchmark Return [%]                                  9.822054
Max Gross Exposure [%]                                   100.0
Total Fees Paid                                            0.0
Max Drawdown [%]                                      4.980996
Max Drawdown Duration                         11 days 20:00:00
Total Trades                                                 1
Total Closed Trades                                          0
Total Open Trades                                            1
Open Trade PnL                                     9822.053994
Win Rate [%]                                               NaN
Best Trade [%]                                             NaN
Worst Trade [%]                                            NaN
Avg Winning Trade [%]                                      NaN
Avg Losing Trade [%]                                       NaN
Avg Winning Trade Duration                                 NaT
Avg Losing Trade Duration                                  NaT
Profit Factor                                              NaN
Expectancy                                                 NaN
Sharpe Ratio                                          4.366603
Calmar Ratio                                         30.942454
Omega Ratio                                           1.290098
Sortino Ratio                                         7.029743

Gemini의 평가

긍정적인 점 (Strengths) 👍

1. 매우 뛰어난 리스크 대비 수익률 (Excellent Risk-Adjusted Returns)
   • Sharpe Ratio가 5.32, Sortino Ratio가 9.80으로 대단히 높습니다. 일반적으로 샤프 지수가 1을 넘으면 양호, 2를 넘으면 매우 우수하다고 평가하는데, 5가 넘는 수치는 전략이 감수한 변동성(리스크)에 비해 월등한 수익을 냈다는 의미입니다. 소티노 지수는 하방 리스크에 더 집중하는데, 이 수치 역시 매우 높아 손실 위험 관리가 잘 되었음을 보여줍니다.
   • Calmar Ratio (캘마 지수)도 39.04로 경이로운 수준입니다. 이 지수는 연환산 수익률을 최대 낙폭(MDD)으로 나눈 값으로, MDD 대비 얼마나 수익을 잘 냈는지 보여줍니다.
2. 안정적인 손익 구조 (Solid Profit/Loss Structure)
   • Profit Factor (수익 계수)가 1.84입니다. 총수익을 총손실로 나눈 값으로, 1.5 이상이면 보통 좋은 전략으로 평가합니다. 1달러를 잃을 때 1.84달러를 벌었다는 의미로, 안정적인 수익 구조를 가졌습니다.
   • Avg Winning Trade [%] (평균 익절률: 0.93%)가 Avg Losing Trade [%] (평균 손절률: 0.66%)의 절대값보다 큽니다. 즉, 이길 때 더 많이 먹고, 질 때 적게 잃는 훌륭한 손익비를 가지고 있습니다.
   • Win Rate [%] (승률)은 **57.14%**로 아주 높지는 않지만, 손익비가 좋기 때문에 이 정도 승률로도 충분히 누적 수익을 쌓을 수 있습니다.
3. 낮은 최대 낙폭 (Low Max Drawdown)
   • Max Drawdown [%]이 **-2.6%**로 매우 낮게 통제되었습니다. 투자 기간 중 고점 대비 자본이 최대 2.6%밖에 하락하지 않았다는 뜻으로, 투자자가 심리적으로 편안하게 운용할 수 있는 안정적인 전략입니다.

고려해야 할 점 / 아쉬운 점 (Points for Consideration) 🤔

1. 벤치마크 대비 저조한 수익률 (Underperforming the Benchmark)
   • 가장 아쉬운 부분입니다. 전략의 Total Return [%]은 **7.29%**인데 비해, 같은 기간 동안 단순히 자산을 보유만 했을 때의 수익률(Benchmark Return [%])은 **9.82%**입니다. 즉, 여러 번 거래하는 수고를 들였음에도 불구하고 '존버'한 것보다 수익이 낮았습니다.
2. 지나치게 짧은 테스트 기간과 적은 거래 횟수
   • 이것이 가장 중요한 핵심입니다. 테스트 기간이 약 36일(Period)이고, 총 거래 횟수(Total Trades)가 8번에 불과합니다.
   • 이렇게 짧은 기간과 적은 표본은 현재의 뛰어난 지표들(특히 샤프 지수 등)이 특정 시장 상황에서만 운 좋게 나왔을 가능성을 배제할 수 없습니다. 통계적 유의성이 부족하다고 할 수 있습니다.
3. 상대적으로 긴 자본 하락 기간 (Drawdown Duration)
   • 최대 낙폭 자체는 낮았지만, 그 하락을 회복하는 데까지 Max Drawdown Duration이 13일이나 걸렸습니다. 전체 36일의 테스트 기간 중 1/3 이상을 자본이 물려있는 상태로 보냈다는 의미가 될 수 있습니다.

종합 의견 및 다음 단계 제안

"특정 단기 구간에서 리스크 관리가 매우 뛰어난 안정적인 손익 구조를 보여주었으나, 통계적 신뢰도를 확보하기엔 기간과 거래 횟수가 부족하며, 벤치마크를 이기지 못한 점은 아쉬움으로 남는다."

정리

• 현재 비트코인은 매순간 고점을 갱신하고 있는 시장
• 그냥 가지고 있어도 한달 10%가 찍히는 걸 이기기 쉽지 않아보임… 조금 더 장기적으로 어떻게 될지 봐야할 듯